國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司（下稱“國(guó)家制造業(yè)基金”）再度出手布局制造業(yè)龍頭，這次是我國(guó)領(lǐng)先的工業(yè)機(jī)器人企業(yè)埃斯頓。

12月26日晚間埃斯頓公告，公司控股子公司埃斯頓智能科技（江蘇）有限公司（下稱“埃斯頓江蘇智能”）擬引入戰(zhàn)略投資者通用技術(shù)高端裝備產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資（桐鄉(xiāng)）合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“通用技術(shù)高端裝備基金”）、國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司（下稱“國(guó)家制造業(yè)基金”）進(jìn)行增資擴(kuò)股。

據(jù)披露，各方確認(rèn)，本次投資前埃斯頓江蘇智能投前估值為5.1億元。投資方本次投資按照2.55元/1元注冊(cè)資本的價(jià)格認(rèn)購目標(biāo)公司新增注冊(cè)資本，投資方以合計(jì)3.8億元（其中通用技術(shù)高端裝備基金出資2億元，國(guó)家制造業(yè)基金出資1.8億元）認(rèn)購目標(biāo)公司新增注冊(cè)資本1.49億元，占目標(biāo)公司在本次增資完成后的注冊(cè)資本的42.69%，剩余部分計(jì)入資本公積。

增資款將用于埃斯頓江蘇智能及其控制的子公司的商業(yè)擴(kuò)展、資本支出、補(bǔ)充流動(dòng)資金以及投資方書面同意的其它用途。

埃斯頓及埃斯頓江蘇智能其他原股東將放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能注冊(cè)資本將由2億元增加至3.49億元，上市公司持有埃斯頓江蘇智能的股權(quán)比例將由90.95%變更為52.12%，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，將繼續(xù)納入公司合并報(bào)表范圍。

市場(chǎng)對(duì)于國(guó)家制造業(yè)基金并不陌生。該基金2019年成立，主要圍繞新材料、新一代信息技術(shù)、電力裝備、高端數(shù)控機(jī)床和基礎(chǔ)制造裝備、工業(yè)機(jī)器人、核心零部件和元器件、關(guān)鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈等領(lǐng)域的成長(zhǎng)期、成熟期企業(yè)開展戰(zhàn)略性投資，布局相關(guān)制造業(yè)龍頭企業(yè)，已參與投資的A股上市公司包括科德數(shù)控、日發(fā)精機(jī)、創(chuàng)世紀(jì)等。

而通用技術(shù)高端裝備基金成立于2021年，主要合伙人忠，中國(guó)通用技術(shù)（集團(tuán)）控股有限責(zé)任公司出資比例為31.8%，國(guó)家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)基金股份有限公司出資比例為30%，桐鄉(xiāng)市金信股權(quán)投資有限公司出資比例為20%，中國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司出資比例為18%，通用技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資有限公司出資比例為0.2%。

對(duì)于埃斯頓江蘇智能的治理結(jié)構(gòu)，各方約定交割日后由現(xiàn)有股東和投資方組成目標(biāo)公司的股東會(huì)。董事會(huì)由3名董事組成，埃斯頓有權(quán)提名2名董事，通用技術(shù)高端裝備基金有權(quán)提名1名董事。董事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。監(jiān)事會(huì)成員共3名。埃斯頓有權(quán)提名2名監(jiān)事，國(guó)家制造業(yè)基金有權(quán)提名1名監(jiān)事。監(jiān)事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。

公告還披露，各方約定埃斯頓作為回購義務(wù)人，在發(fā)生下述任一情形時(shí)，投資方有權(quán)但無義務(wù)在任何時(shí)間要求回購義務(wù)人回購。其中包括埃斯頓江蘇智能于2027年9月30日前未完成資產(chǎn)證券化（目標(biāo)公司資產(chǎn)證券化包括合格上市、發(fā)行股份購買資產(chǎn)兩種方式）；在未經(jīng)投資方允許的情況下，項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營(yíng)發(fā)生重大（包括主營(yíng)業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品變更、資金未用于本項(xiàng)目）偏離且經(jīng)投資方書面通知后未糾正，或無法持續(xù)經(jīng)營(yíng)；埃斯頓江蘇智能或埃斯頓實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更等。

埃斯頓認(rèn)為，埃斯頓江蘇智能本次增資引入通用技術(shù)高端裝備基金、國(guó)家制造業(yè)基金，一方面優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)，借助國(guó)家級(jí)基金的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)獲取優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)資源，形成資本與產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)，共同助推中國(guó)智能制造產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展；另一方面，本次增資有助于補(bǔ)充提供經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需資金，加速埃斯頓江蘇智能的產(chǎn)能建設(shè)和市場(chǎng)開拓，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)其快速穩(wěn)健發(fā)展，符合公司及埃斯頓江蘇智能的長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

該公司稱，本次放棄埃斯頓江蘇智能增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)是基于公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃，結(jié)合埃斯頓江蘇智能自身發(fā)展需要和資本運(yùn)作規(guī)劃的綜合考慮，本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，不會(huì)導(dǎo)致公司合并報(bào)表范圍發(fā)生變更，不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生重大影響。