截至北京時間4月27日11時，全球新冠確診病例較前一日增加72156例，達到2992471例；死亡病例超20萬。

對于新冠疫情的認知，最開始媒體的用語是“自2003年非典以來”，隨后是“近20年未遇”，最新使用的措辭是“史無前例”。

好的消息是，我國疫情已經控制良好，促使經濟恢復增長已經成為國家政府和黎民百姓最關注的重心。

目前，中國制造業對GDP的貢獻已經達到36%。制造業對于中國的發展來說有著舉足輕重的地位，而自動化領域對中國的制造業而言，則是決定能否持續保持國際競爭力的關鍵。

疫情爆發，一季度影響嚴重

4月17日，國家統計局發布了今年一季度GDP數據。一季度國內生產總值206504億元，按可比價格計算，同比下降6.8%，為有數據記錄以來的首度負增長。

自動化相關領域來看，2020 年1 季度汽車、3C 電子、電氣機械等制造業下游均不景氣，主機廠及代工廠的固定投資均有推遲甚至取消，自動化需求尤其是新增訂單受到較大影響。

與此同時，疫情導致1 季度自動化企業物流、原料、人工成本均上升，影響企業1季度盈利性。受到疫情防控影響，物流效率降低，物流成本勢必會有所上升；上游零部件企業受到原材料漲價、物流效率降低、用工成本上升等因素影響，生產成本上升，將向產業鏈下游傳導；自動化屬于技術密集、勞動密集的企業，復工后工作場所消毒成本、口罩防護成本、病例診斷成本、薪資福利成本提高。

細分領域需求旺盛，二季度整體需求卻有隱憂

雖然整體自動化需求一季度受疫情影響較大，但防疫物資需求暴增，對應自動化需求旺盛，口罩機需求最為強勁。醫用口罩以及相關防護用品是受益行業，以浙江省、山東省、江蘇省、河南省、河北省、廣東省生產企業較為集中。

以口罩機為例，分為全自動和半自動兩種，其中全自動口罩機需求更大。

口罩機需要的自動化產品包括控制器（主要以PLC 為主）、工業機器人（取代人工完成分揀，包裝，碼垛）、伺服電機（用量最大的自動化產品）、傳感器和工業相機（用于質量檢查等），組裝調試成為整機。

根據業內人士預測，我國2020 年2-3 月口罩機訂單或超1 萬套（按照平均80 萬/套，對應80億市場）。目前口罩機供應極其緊張（零部件生產和整機生產調試均十分緊缺），交貨期均在2 周以上甚至1 個月以上，零部件企業及整機企業議價能力極強（預計凈利率30%以上），這為相關自動化企業帶來豐厚利潤、大大改善系統集成企業現金流，對沖其他自動化需求的減少。

設備受益企業：拓斯達、贏合科技、埃斯頓、新松等。我們預計頭部企業訂單均在幾百臺以上，以某上市公司為例，1 季度預計銷售超400 臺口罩機。

零部件受益企業：埃斯頓、匯川技術、信捷電氣等。例如減速電機，一套口罩機需要40 多個，總價從之前的2000 多漲到8000-10000，漲價5 倍。

海外疫情正處爆發期，2-4 季度對出口型制造企業影響較大，進一步影響自動化需求。由于海外各國對疫情防控采取的寬松措施，目前海外疫情嚴重、拐點未到。我國制造業出口的兩大區域：美國、歐洲疫情均較為嚴重，對2-4 季度的制造業出口將造成較大影響，出口型制造企業對應的自動化需求將受到較大影響。

2020全年需求或將不會太差

根據權威咨詢公司MIR Databank（密爾數據庫）預測：我國大部分行業，受整體制造業經濟不景氣的影響，在2020年仍然是負增長，但像半導體行業，鋰電池行業，屬于國家政策傾斜行業，2020年仍然會高速增長，而制藥行業，物流行業等，是此次疫情的受益行業。電子行業，液晶行業，隨著5G手機的普及，在2020年將快速增長。

具體來看，半導體領域延續2019年19%的高增長態勢，預計2020年增長20%，鋰電池領域較2019年14%的增長略有下降，但仍然達到12%的增長。物流、液晶設備、醫療器械、工業機器人和制藥設備等領域實現2020年增長大反轉，較2019年出現較大幅度改善，五大領域2020年的增長分別為12%、12%、11%、10%、8%、8%。

自動化領域中長期前景光明

此次疫情后，將會有越來越多的工業制造企業將深刻意識到自動化替人的迫切性，行業有望迎來大規模產線自動化、智能化升級需求。

一方面工人成本在2016-2017 年后開始明顯加速，另一方面工控自動化、機器人成本也快速下移，下游工業機器人平均價格2012-2018 年復合增速為 -6.8%。多重因素使得伺服產品價格持續下降。以組裝為主要工序的制造業來說，實現半自動工控自動化（人力節省70%以上）回本周期壓縮至2 至3 年，經濟性已然較為突出。

從宏觀層面來看，此次疫情中國在醫療防控、復工復產、政策制定等多方面積極、快速、及時的措施，凸顯了中國的政治、經濟影響力，整體投資環境的吸引力更強。

反過來說，本次疫情也凸顯了部分國家基礎工業、配套產業、物流供應鏈的脆弱，國內海外制造業有回流、海外制造業加大中國投資。從目前來看，本次疫情對國內進一步加快產業集群建設可能會有刺激。

疫情結束后，我國將有更為堅定的決心繼續加速提升高端精密機床等裝備制造業、芯片等高新技術產業發展。單一裝備工控元器件“價增”及自動化產線升級“量增”邏輯將體現得更為明顯。