全球AI算力的大爆發，正將電力設備中的關鍵一環——變壓器，推至前所未有的關注高度。進入2026年，這一熱度依舊未消退。

國際能源署（IEA）最新發布的《電力2026》（下稱：報告）提到，到2030年，全球新增用電量將相當于超過兩個歐盟當前用電量。IEA尤其強調，AI的大規模應用是推動電力需求激增的關鍵力量。該機構最新預測，到2030年，全球數據中心的電力需求將增長一倍以上，達到約945太瓦時。

在這一背景下，根據能源咨詢機構伍德麥肯茲的估算，目前全球電力變壓器的供應缺口高達30%，配電變壓器的缺口也達到了10%。

“中國速度”在這個傳統制造業領域，又一次展現出了碾壓級的優勢。據海關總署數據，2025年我國變壓器出口總值達到創紀錄的646億元，比上年增長近36%；出口單臺變壓器均價升至20.5萬元，比上年上漲約三分之一。

中國電力企業聯合會電力裝備分會秘書長蔡義清告訴第一財經，我國已經成為世界第一大變壓器生產國，建成了全球最完備的變壓器生產體系，具有全產業鏈自主可控的“硬實力”，產能約占全球60%，出口地區包括東南亞、歐洲、中東、非洲等。

中國保持較強交付能力

中國在變壓器制造領域的相對優勢也吸引了外企的關注。全球最大變壓器設備制造商日立能源全球執行副總裁、大中華區總裁趙永占近日告訴第一財經，“從全球層面看，各國對電力的需求正以前所未有的速度上升。國際能源署的最新預測標志著能源體系正在從‘分子能源’轉向‘電子能源’，電氣化時代已然開啟。”

報告顯示，2025年，全球電力需求同比增長3%；從現在起到2030年，全球電力需求年均增速將達3.6%，過去10年年均增長率為2.8%。而相比傳統數據中心通常1~10兆瓦的容量，AI數據中心普遍達到100~500兆瓦，甚至超過1吉瓦。其用電主要來自高能耗模型訓練、更高的機架密度和冷卻需求。

作為連接發電與用電的樞紐，電網則承受了容量不足、復雜性提升，以及關鍵設備供應緊張等多重考驗。趙永占表示，當前最嚴峻的容量瓶頸出現在AI數據中心集群發展最快的地區：在北美AI數據中心密集的地區，部分地區達到容量上限；在歐洲，阿姆斯特丹、法蘭克福和都柏林等樞紐的電網容量已接近極限。

也正是在這一背景下，為滿足不斷增長的用電需求，相關的開關設備、隔離開關、變壓器，以及許多其他的輸配電技術等一些關鍵設備自去年開始就遭遇供應緊張的現狀。趙永占解釋道，（相關設備）全球供應鏈的緊張主要源自于兩方面，首先變壓器等核心設備生產周期長、擴產需要大量資本與專業人才；其次，數據中心、可再生能源和電網升級項目同步加速，使全球電力設備供不應求。

“中國不僅是關鍵市場，更是全球供應鏈的重要戰略樞紐。依托在華成熟完備的產業鏈體系、強大的制造能力以及本地研發實力，我們能夠與合作伙伴共同推動技術創新，帶動設備出口持續保持強勁增長。”趙永占說道，“特別是在東南亞和中東地區，隨著可再生能源項目及AI數據中心的快速興起，對變壓器、開關和數字化電網設備的需求顯著增長。”據第一財經了解，日立能源已在重慶、中山、北京、西安、廈門、宿遷等生產基地持續擴大布局，提升產能與供應鏈韌性。

至于全球變壓器緊缺狀態何時會好轉，趙永占認為，從全球總體來看，受可再生能源和電氣化進程加速的驅動，電力設備供給緊張的趨勢預計仍將持續一段時間，“但中國作為全球可再生能源大國及電氣裝備制造中心，擁有完整成熟的產業鏈、領先的制造能力和持續提升的技術創新體系，因此在關鍵設備上，仍然保持較強的交付能力。”

長城證券研報則顯示，“美國變壓器的交付周期已經從50周延長至120周以上。中國在交付時間、技術、成本等方面具備相對優勢，變壓器等設備的出口訂單有望持續受益。”據央視新聞報道，當前，無論在長三角還是珠三角，中國工廠已開足馬力，有企業的訂單已排至2027年。

AI與能源發展需深度耦合

國際能源署署長比羅爾表示，AI崛起讓能源行業站在技術革命的前沿，其帶來的不僅是挑戰，更蘊含機遇。當前，如何平衡AI創新與能源可持續發展，推動兩大產業深度融合與協同，是各國需要共同面對與破解的重要課題。

在轉型期間，各國電網擴容、改造與現代化進程將顯著加速，并且數字化將成為核心驅動力，來幫助應對AI負荷帶來的劇烈波動與電能質量挑戰。此外，儲能與可再生能源協同部署也將擴大，為AI提供清潔、靈活的電力保障。

蔡義清還提及，在“東數西算”工程的推動下，中國正將數據中心布局引向西部能源資源更為充裕的地區，這一前瞻性布局不僅讓算力與能源供給在空間上實現更合理的匹配，更為AI與各領域深度融合、助力實現經濟高質量發展奠定了基礎。

對于數字化與AI技術的創新應用，在趙永占看來，可以推動轉型期的電力系統實現精準預測、自動計算與智能升級，“中國正牢牢抓住AI發展的戰略機遇，AI與能源產業的深度融合正在加速落地。”而數字化服務組合，可為數據中心、工業電氣化、公用事業、可再生能源及交通出行等多個場景提供變革性技術，釋放尚未被挖掘的價值。

2025年，國家發改委、國家能源局發布《關于推進“人工智能+”能源高質量發展的實施意見》，覆蓋電網、新能源新業態、水電等八大應用場景，并明確提出了“算力與電力協同發展”的戰略路徑。蔡義清認為，這為行業未來數年的技術方向、應用場景和發展節奏奠定了基礎，“未來，AI在能源領域會有更多應用，二者也將深度耦合。”