價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，下游需求增速放緩……這一年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中承壓。

反映到主流公司業(yè)績(jī)，增收不增利成為普遍現(xiàn)象。根據(jù)MIR睿工業(yè)數(shù)據(jù)，今年前三季度，內(nèi)資工業(yè)機(jī)器人廠商中，出貨量前四依次是埃斯頓（002747.SZ）、匯川技術(shù)（300124.SZ）、埃夫特（688165.SH）、新時(shí)達(dá)（002527.SZ）。除了匯川技術(shù)，其余三家前三季度凈利潤(rùn)均同比下滑。但行業(yè)也在摸索突破路徑，從政策紅利到技術(shù)創(chuàng)新，從國(guó)產(chǎn)替代到產(chǎn)品升級(jí)，都為未來留下了破局希望。

下游景氣度拖累廠商陷入價(jià)格戰(zhàn)

高工機(jī)器人（GGII）披露的最新數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2024年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人銷量約30萬(wàn)臺(tái)，同比下滑5%左右。

而在價(jià)格層面，GGII數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)市場(chǎng)六軸及以上協(xié)作機(jī)器人產(chǎn)品均價(jià)為9.73萬(wàn)元， 2024年6公斤負(fù)載的六軸機(jī)器人價(jià)格已經(jīng)打到2萬(wàn)多元。

財(cái)聯(lián)社記者在阿里巴巴采購(gòu)平臺(tái)上看到，甚至有的品牌六軸機(jī)器人報(bào)價(jià)已跌破萬(wàn)元。

埃斯頓公司人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，公司今年工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品出貨量保持增長(zhǎng)，但是行業(yè)不利因素在于：“一方面，下游光伏、鋰電客戶的景氣度不佳，對(duì)于控制成本要求更高，從這些領(lǐng)域獲得的利潤(rùn)有所減少；另一方面，需求端與制造業(yè)的整體周期波動(dòng)密切相關(guān)，供給端有大量競(jìng)爭(zhēng)者涌入，造成產(chǎn)品價(jià)格走低。”

財(cái)聯(lián)社記者關(guān)注到，近年來，支撐工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大的關(guān)鍵下游行業(yè)，如光伏、鋰電和新能源汽車等，今年均遭遇了價(jià)格頹勢(shì)，這對(duì)工業(yè)機(jī)器人廠商的產(chǎn)品定價(jià)構(gòu)成了更大的壓力。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，碳酸鋰價(jià)格從2022年底的56.7萬(wàn)元/噸一路下跌，2024年不僅跌破8萬(wàn)元/噸的參考成本價(jià)，還一度在7萬(wàn)元/噸關(guān)口上下徘徊。

而據(jù)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年年初至今，光伏硅料市場(chǎng)交易均價(jià)下降了37.29%，硅片價(jià)格“腰斬”，P型電池價(jià)格跌超20%，N型電池大跌41.49%，各類組件產(chǎn)品價(jià)格的跌幅也都接近30%。

匯川技術(shù)公司人士則向財(cái)聯(lián)社記者稱，得益于多行業(yè)客戶基礎(chǔ)的積累，公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)仍實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。而公司今年毛利率下滑，主要是由于新開拓了大量新能源汽車類業(yè)務(wù)，“雖然新能源汽車行業(yè)發(fā)展前景廣闊，但因行業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局尚未定型，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，產(chǎn)品毛利率普通偏低，同時(shí)這部分營(yíng)收占比增加得很快，導(dǎo)致公司綜合毛利率同比是向下的。”

埃夫特董事長(zhǎng)游瑋在近期公開演講中，將機(jī)器人賽道的發(fā)展歷程總結(jié)為：一擁而上、過度內(nèi)卷、一地雞毛、剩者為王、規(guī)范秩序、健康發(fā)展。由于終端客戶缺乏對(duì)“優(yōu)劣產(chǎn)品”的清晰判斷，導(dǎo)致價(jià)格成為主要競(jìng)爭(zhēng)手段。

企查查數(shù)據(jù)顯示，近十年，我國(guó)機(jī)器人相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量逐年增加，并于2021年首次突破10萬(wàn)家，全年注冊(cè)量同比增加53.3%至13.12萬(wàn)家；2023年，我國(guó)機(jī)器人相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量首次突破15萬(wàn)家，全年注冊(cè)量同比增加28.8%至18.00萬(wàn)家，創(chuàng)近十年注冊(cè)量新高。2024年前11個(gè)月，我國(guó)注冊(cè)16.79萬(wàn)家機(jī)器人相關(guān)企業(yè)，已超2023年同期。

年底曙光初現(xiàn)明年或能回暖

盡管全年競(jìng)爭(zhēng)激烈，但2024年末市場(chǎng)逐步回暖、政策的兌現(xiàn)顯效，開始為行業(yè)帶來了積極變化。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，隨著工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)向好，制造業(yè)增速連續(xù)3個(gè)月回升，11月份工業(yè)機(jī)器人的產(chǎn)量為53581套，同比增長(zhǎng)29.3%。

“從四季度開始，有一些比較好的現(xiàn)象。可以感受到，得益于國(guó)家補(bǔ)貼政策，家電行業(yè)回暖非常迅速，來自于家電企業(yè)的訂單有所增加。同時(shí)，大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)以舊換新等補(bǔ)貼也在落地。例如包裝印刷等傳統(tǒng)通用型行業(yè)的需求也在復(fù)蘇。另外，今年船舶行業(yè)比較火熱，我們正在主攻船舶制造場(chǎng)景，今年已經(jīng)有小批量的訂單，明年將會(huì)有更多的機(jī)會(huì)。”埃斯頓公司人士向記者稱。

該人士認(rèn)為：“隨著國(guó)家政策將進(jìn)入更大的兌現(xiàn)期，以及疊加國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)，我覺得明年工業(yè)機(jī)器人行業(yè)是有比較好的預(yù)期的。”

匯川技術(shù)公司人士向記者表示，公司過去產(chǎn)品以四軸機(jī)器人為主，產(chǎn)品已經(jīng)成熟單獨(dú)來看毛利率是比較高的。這幾年增加了六軸的產(chǎn)品，研發(fā)上還在繼續(xù)投入中，規(guī)模上也還需要跑更多量，將六軸產(chǎn)品的毛利率再去做一些優(yōu)化。“未來隨著規(guī)模效應(yīng)做上來，毛利率應(yīng)該會(huì)有所提升。”

而今年拖累部分公司利潤(rùn)率的光伏、鋰電等行業(yè)，目前也有了止跌回升的趨勢(shì)。

碳酸鋰價(jià)格四季度期間穩(wěn)定在約7.3萬(wàn)元-7.8萬(wàn)元/噸波動(dòng)；另外，年底前，光伏相關(guān)官方組織和機(jī)構(gòu)頻繁就行業(yè)自律及限產(chǎn)限價(jià)等議題召開閉門座談會(huì)，從最新披露的中標(biāo)和投標(biāo)價(jià)格的情況來看，頭部企業(yè)及骨干企業(yè)正在響應(yīng)協(xié)會(huì)及相關(guān)部門的“反內(nèi)卷”倡議，基本都高于協(xié)會(huì)提出的最低成本價(jià)。

還有不少公司提及，今年訂單確認(rèn)有所延遲。市場(chǎng)正在期待，之后到了收獲的節(jié)點(diǎn)，可能會(huì)有比較大的增量。

埃夫特就在業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，前三季度公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模同比下降，有受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和市場(chǎng)需求變化帶來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的雙重影響，以及海外汽車主機(jī)廠客戶投資計(jì)劃推遲，及在手項(xiàng)目延期執(zhí)行的影響。

華中數(shù)控公司人士則向記者稱，公司工業(yè)機(jī)器人及智能產(chǎn)線業(yè)務(wù)今年承接了大量海外訂單，海外訂單相比國(guó)內(nèi)訂單毛利要高一些，但存在周期比較長(zhǎng)的問題。“在國(guó)內(nèi)的廠房里面組裝，然后從海上運(yùn)輸，再到客戶現(xiàn)場(chǎng)之后調(diào)試安裝的時(shí)間，都是比國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目要時(shí)間長(zhǎng)很多。因此在前三季度很多項(xiàng)目并沒有達(dá)到收入確認(rèn)的節(jié)點(diǎn)，將會(huì)在之后確認(rèn)。”

國(guó)產(chǎn)替代加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化

過去很長(zhǎng)一段時(shí)間中，“四大家族”（瑞士的ABB、德國(guó)的庫(kù)卡以及日本的發(fā)那科和安川電機(jī)）牢牢占據(jù)著中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)50%以上的份額。但近年來，國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)份額持續(xù)提升，今年依然保持著這樣的趨勢(shì)。

今年前三季度，內(nèi)資廠商同比增速達(dá)到21.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于整體市場(chǎng)水準(zhǔn)；市場(chǎng)份額為51.6%，同比提升4.5個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)創(chuàng)下歷史新高。有4家中國(guó)企業(yè)躋身行業(yè)前十。

天使投資人、資深人工智能專家郭濤向記者稱，本土品牌搶占四大家族在中國(guó)工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)的份額，主要源于本土工業(yè)機(jī)器人企業(yè)憑借高性價(jià)比的產(chǎn)品和快速響應(yīng)的本土服務(wù)，在中低端市場(chǎng)擠壓了四大家族的份額。此外，國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的支持，如補(bǔ)貼本土企業(yè)等措施，也增強(qiáng)了本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

埃斯頓公司人士介紹，公司的工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋外資品牌的絕大部分應(yīng)用場(chǎng)景，在速度、精度、穩(wěn)定性等方面的差距都已經(jīng)縮小。“我們希望去對(duì)標(biāo)外資，搶外資品牌的市場(chǎng)。”

匯川技術(shù)公司人士表示，公司作為本土品牌，在應(yīng)對(duì)與外資品牌的競(jìng)爭(zhēng)中, 在定制化解決方案、本土化快速響應(yīng)、客戶推動(dòng)核心部件國(guó)產(chǎn)化的決心加大等方面，占據(jù)了較好的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能夠與客戶保持較強(qiáng)粘性。

值得關(guān)注的是，頭部工業(yè)機(jī)器人廠商在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)規(guī)劃中，都將更精密、更有門檻、更具附加值的產(chǎn)品作為重點(diǎn)方向。目前，新時(shí)達(dá)、匯川技術(shù)、埃斯頓、埃夫特等多家國(guó)內(nèi)廠商，均在在小型機(jī)器人領(lǐng)域做出成績(jī)后，往中大型機(jī)器人領(lǐng)域滲透，爭(zhēng)奪100kg以上負(fù)載的六軸機(jī)器人等產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。

“高端的應(yīng)用場(chǎng)景，需要多關(guān)節(jié)、重負(fù)載、高精度的這類機(jī)器人，是埃斯頓一直持續(xù)去研發(fā)的。今年公司在大負(fù)載產(chǎn)品領(lǐng)域，有一些產(chǎn)品的技術(shù)壁壘突破，包括下線了國(guó)家首臺(tái)700公斤級(jí)負(fù)載機(jī)器人，目前在研發(fā)一噸級(jí)的機(jī)器人，有可能會(huì)在明年推出。”埃斯頓公司人士表示。

郭濤認(rèn)為，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)已經(jīng)步入了快速發(fā)展階段，并將在未來繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。隨著技術(shù)不斷進(jìn)步，機(jī)器人的應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富，從傳統(tǒng)制造拓展到服務(wù)、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域。因此，高端工業(yè)機(jī)器人的市場(chǎng)需求將會(huì)不斷增加。同時(shí)，高端工業(yè)機(jī)器人的成本也在逐漸降低，這也將為其市場(chǎng)推廣提供更多的機(jī)會(huì)。