根據(jù)Interact Analysis最新《減速電機(jī)與工業(yè)齒輪箱》研究報(bào)告：

2023 年，全球通用減速機(jī)（減速電機(jī)和工業(yè)齒輪箱）市場預(yù)計(jì)銷售額規(guī)模將達(dá)到 142 億美元，比 2022 年小幅下降 0.7%。2024年全球市場預(yù)計(jì)會出現(xiàn)進(jìn)一步收縮，但2025年起將恢復(fù)穩(wěn)定增長軌跡。

工業(yè)減速機(jī)廣泛應(yīng)用于各個行業(yè)，其中輸送機(jī)是最大的應(yīng)用市場，且增長前景廣闊。未來五年，我們預(yù)計(jì)通用減速機(jī)在單元輸送機(jī)、散裝輸送機(jī)行業(yè)的銷售額復(fù)合年增長率（CAGR）將高于市場平均水平。

從市場格局來看，通用減速機(jī)市場集中度提高，領(lǐng)先廠商持續(xù)獲得份額，但部分地區(qū)或產(chǎn)品類型的市場中也存在體量快速增長的挑戰(zhàn)者。

市場規(guī)模預(yù)計(jì)在2023和2024年出現(xiàn)下滑

通用減速機(jī)的銷售收入預(yù)計(jì)在2024年后恢復(fù)增長

2023年，通用減速機(jī)在亞太市場的銷售收入預(yù)計(jì)將下滑4.8%，而美洲和歐非（EMEA）市場預(yù)計(jì)能分別實(shí)現(xiàn)3.8%和1.5%的增長。

亞太通用減速機(jī)市場受到中國市場行情的影響比較大。2023年房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)不景氣，對鋼鐵和水泥行業(yè)產(chǎn)生了重大影響，而疫情后鋰電池制造設(shè)備的繁榮也在降溫。基于下半年積極的經(jīng)濟(jì)政策，我們認(rèn)為中國市場增長率有在2023年觸底反彈的跡象，預(yù)計(jì)2024年降幅將收窄。目前，調(diào)研中大多數(shù)通用減速機(jī)廠商都認(rèn)為，銷售情況還需要一段時(shí)間才能改善。

2023年，印度和印度尼西亞市場帶動了亞太地區(qū)通用減速機(jī)市場的增長，但受到全球經(jīng)濟(jì)下行的影響，這些市場預(yù)計(jì)也將在2024年有收縮。

美洲市場方面，由于上半年美國礦山和鋼鐵行業(yè)的需求強(qiáng)勁，減速機(jī)產(chǎn)品銷售在2023年保持增長。然而，三季度開始，市場上已經(jīng)看到新訂單量出現(xiàn)下滑，預(yù)示著一輪經(jīng)濟(jì)下行周期的開始。自2022年中期以來，美國國債收益率曲線持續(xù)倒掛，這通常被視作是經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)警。在我們對減速機(jī)市場的調(diào)研中，美洲當(dāng)?shù)貜S商也普遍認(rèn)為明年的銷售情況不樂觀。

歐非（EMEA）市場中，汽車行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇推動了當(dāng)?shù)赝ㄓ脺p速機(jī)市場2023年的增長。除汽車行業(yè)外，減速機(jī)的大部分應(yīng)用行業(yè)在歐洲今年都表現(xiàn)一般甚至低迷。歐洲通用減速機(jī)市場中，輕型產(chǎn)品（模塊化減速機(jī)）占比高于在亞太和美洲市場，主要是由于歐洲機(jī)械制造業(yè)的強(qiáng)勢地位。而基于對全球制造業(yè)需求疲軟的預(yù)期，我們對 2024 年歐洲機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)的展望為負(fù)面。

輸送機(jī)行業(yè)將繼續(xù)推動通用減速機(jī)市場的增長

預(yù)計(jì)2024年將是全球通用減速機(jī)銷售額的增長低點(diǎn)，但從2025年開始，市場有望恢復(fù)每年3%-5%左右的穩(wěn)定增長。

對工業(yè)自動化和機(jī)械設(shè)備的整體需求不斷增長，支撐了通用減速機(jī)的銷售增長，但近兩年在歐美勞動力持續(xù)短缺背景的推動下，物料搬運(yùn)應(yīng)用和倉儲和物流領(lǐng)域預(yù)計(jì)將最顯著地推動對輸送設(shè)備及減速機(jī)的需求。

2022年，全球通用減速機(jī)市場中29%的銷售額來自輸送機(jī)、起重機(jī)以及提升機(jī)和絞車應(yīng)用，總計(jì)市場規(guī)模達(dá)到41億美元。未來五年間，全球通用減速機(jī)市場收入增量的34%預(yù)計(jì)將來自這三類物料搬運(yùn)設(shè)備。

單元式輸送機(jī)和散裝輸送機(jī)市場

在我們最新版本的報(bào)告中，我們將輸送機(jī)行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分為單元輸送機(jī)和散裝輸送機(jī)。單元輸送機(jī)市場將主要受益于倉儲、物流、電子商務(wù)和機(jī)場行業(yè)的投資，而散裝輸送機(jī)行業(yè)需求則與礦山和建筑行業(yè)緊密相關(guān)。

由于應(yīng)用行業(yè)各異，這兩個細(xì)分市場的增長趨勢不同。例如，在美國市場，由于2023年倉儲物流行業(yè)需求疲軟、采礦業(yè)增長強(qiáng)勁，減速機(jī)在單位輸送機(jī)領(lǐng)域的銷售預(yù)期增長率遠(yuǎn)低于散裝輸送機(jī)領(lǐng)域。相比之下，在中國市場，由于建筑業(yè)相關(guān)市場低迷，散裝輸送機(jī)行業(yè)的需求收縮更明顯。

總體而言，未來五年，來自倉庫和物流行業(yè)的需求增幅預(yù)計(jì)將超過重工業(yè)行業(yè)。我們對2023-2028年減速機(jī)在單元和散裝輸送機(jī)領(lǐng)域的銷售額CAGR預(yù)測分別為 4.1% 和 3.6%。

市場集中度提高，

但細(xì)分市場中存在增長迅速的挑戰(zhàn)者

分產(chǎn)品類型市場集中度CR10-排名前十廠商的份額持續(xù)增加

作為一個成熟市場，通用減速機(jī)的市場格局每年變化不大，但集中度緩慢、持續(xù)提升。2022年，前十大供應(yīng)商占全球市場收入份額為62%，高于2021年的60%。預(yù)計(jì)2023年這一數(shù)字將進(jìn)一步提高。

據(jù)調(diào)研統(tǒng)計(jì)，前十大供應(yīng)商所占的份額（CR10）在三大類產(chǎn)品市場均有增加。其中，輕型減速電機(jī)及齒輪箱市場份額集中度最高，SEW、Nord在全球市場不斷獲得份額。

盡管如此，行業(yè)中的相對“新來者”正在快速成長，在特定地區(qū)或產(chǎn)品類型中表現(xiàn)不俗。例如，WEG在美洲減速電機(jī)市場增長迅速，一些中國廠商從蝸輪蝸桿減速機(jī)產(chǎn)品開始突破，在EMEA市場的銷售也取得了良好的增長。

未來，我們確實(shí)預(yù)計(jì)通用減速機(jī)的市場份額集中度將保持緩慢提升，但中小型供應(yīng)商仍很有機(jī)會在其重點(diǎn)細(xì)分市場中快速增長，尤其是在下行周期過后，需求復(fù)蘇將帶來新的機(jī)會，以及在新興區(qū)域市場，市場格局還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未成定局。