6月9日，在中國電器工業協會的指導及支持下，格物致勝基于電器行業豐富的市場研究經驗發布了《2023年中國電器行業系列白皮書》（以下簡稱：白皮書）對市場十年發展情況進行總結和展望。

從本期開始，格物致勝將在線帶領大家共同深入解析白皮書，梳理中國電器行業的創新及發展趨勢，找到新動能、新增量。首先，將從低壓電器市場的增長與細分的角度進行詳細闡述與預測。

中國低壓市場規模

低壓電器產品產量數量較多，應用行業廣泛，市場發展較為成熟，白皮書顯示2022年后低壓電器行業整體市場呈現穩步回升的態勢。

2022上半年多地因疫情封控，部分企業生產工廠和多數項目停工，對低壓電器行業的供貨、需求都造成嚴重影響，行業增速下滑，同比增長-9.4%。2023年，制造業的海外轉移、建筑行業持續下行，導致低壓電器行業增長不及預期，仍然呈現下滑趨勢。

中國低壓電器市場規模2012-2027E（億元）

數據來源：格物致勝訪談及行業積累

但預計2023年后，國民經濟復蘇進程將呈現上升趨勢，建筑行業觸底反彈緩慢恢復，新能源領域呈現爆發式的增長，工業行業有抬頭的趨勢，基礎設施行業項目數量呈現逐年遞增，低壓電器行業呈現樂觀向上的趨勢。

01

中國低壓市場規模-產品細分

白皮書細分產品應用領域：

• 低壓電器產品主要產品是三斷一接，約占整體低壓電器產品的80%。
• 配電產品中框架主要應用于建筑、風電、基礎設施等領域。塑殼產品在下游行業應用比較平均，其中建筑、工業為主要行業。
• 終端產品中微斷產品應用依托建筑領域，有廣泛的受眾場景，市場體量最大，在低壓電器市場占比約25%。
• 控制產品行業集中于工業OEM，跟工廠自動化相關性較強。

2022年低壓電器市場規模產品細分（億元）

數據來源:格物致勝訪談及行業積累

根據以上數據，白皮書針對細分產品未來的走勢進行了預測性分析。

配電產品中框架、塑殼斷路器和新能源、基礎設施及工業項目關聯性強。“十四五”期間，國家繼續加大基建、新能源行業投資，將帶動框架斷路器、塑殼斷路器以及隔離開關等產品業績增長。終端產品中微斷產品地產領域應用占比較高，地產行業呈現復蘇態勢但是上升速度較慢，因此產品業績增速放緩。

02

中國低壓市場規模-用戶行業細分

白皮書中針對2022年建筑、工業項目、工業OEM、發電&電網、基礎設施、個人用戶6大行業的業績進行了分析和總結。

由于2022年上半年疫情的重創以及下半年的內需增長受房地產拖累等因素，6大行業的業績相較于2021年均出現不同程度的下滑。

中國低壓電器市場規模用戶行業細分-2022（億元）

數據來源：格物致勝訪談及行業積累

2022年，低壓電器整體市場中建筑和工業項目讓占比較高，二者占比合計超過50%；發電&電網和工業OEM的業績份額大致相同。2022年各行業中，房地產供需雙弱導致建筑行業增速下滑嚴重，基礎設施行業投資增速放緩項目數量減少，增速下滑相比嚴重。

03

中國低壓市場規模-區域細分

華東、華南、華北區域是經濟主力區域，業績加總占總體的70%左右，體量大，2022年上半年受疫情封控的影響業績下滑明顯，未來在經濟復蘇上升的態勢下保持穩定增長。

西北、西南、東北區域主要是經濟體量相當，受地理位置或產業發展限制，市場規模較小，未來“西部開發”及“東北復興”等政策的加持，區域城鎮化進程加快，工業新能源等產業急速擴張，推動了低壓電器市場的發展。

華中區域應國家號召加快中西部的發展方針，經濟發展加速，帶動了低壓電器市場的發展。

中國低壓電器市場規模-分區域-2012,2022,2027E（億元）

數據來源：格物致勝整理

04

中國低壓市場規模-渠道細分

渠道市場&行業市場

低壓電器產品主要是以渠道市場為主，業績接近整體業績的80%。大部分代理商主要是承擔物流、墊資等作用，少數代理商具備開拓項目的能力。

如下圖所示，在未來的預期增速上，行業市場遠遠高于渠道市場，行業市場的規模將進一步快速擴張。

中國低壓電器市場分渠道規模行業/渠道-2022(億元）

數據來源：格物致勝整理

盤廠&非盤廠市場

全國盤廠數量眾多，市場相對比較分散，存在大量的小型盤廠，小型盤廠盈利能力和抗風險能力較弱，利潤率隨著盤廠規模擴大而提高。

如下圖所示，低壓電器產品的流向到盤廠的業績占整體業績的65%+，是低壓電器產品主要流通渠道，是低壓電器產品企業的主要的客戶群體，是各企業必爭的渠道，為了加強盤廠領域競爭力，搶占盤廠客戶，頭部企業紛紛設置針對盤廠的服務團隊。

中國低壓電器市場分渠道規模-盤廠/非盤廠-2022（億元)

數據來源：格物致勝整理

注:盤廠的貨物可能來自于直銷和分銷

本期通過產品、用戶行業、區域和渠道四大細分領域，針對中國低壓電器市場規模進行了詳細的分析和預測。在過去的一年，受疫情反復以及市場環境等諸多因素影響，低壓電器行業各企業舉步維艱，困難重重，但隨著經濟的復蘇，預計2023年后低壓電器市場將進一步回暖，未來發展趨勢也將持續向好。