中國低壓電器市場份額-分用戶行業(yè)-2021

　?。?星市場模型）

　　注：

　　1.在細(xì)分市場中，企業(yè)業(yè)績位于前5名則獲得一顆星（★），反之不得星。

　　2.細(xì)分業(yè)績包含行業(yè)大客戶、機(jī)電分銷、線上渠道、項目分銷在內(nèi)的全業(yè)務(wù)模式。

　　數(shù)據(jù)來源：格物致勝訪談及行業(yè)積累

　　發(fā)電&電網(wǎng)&電源行業(yè)

　　電網(wǎng)加大投資，利好內(nèi)資品牌

　　國家加大一次配電（國網(wǎng)、南網(wǎng)等集采）、二次配電（省、市供電局）及新能源（風(fēng)電、光伏、儲能）的投資，使得電網(wǎng)細(xì)分市場發(fā)展勢頭良好。

　　電網(wǎng)集采領(lǐng)域，配電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型特征明顯，且智慧臺區(qū)建設(shè)初現(xiàn)規(guī)模。此外，標(biāo)準(zhǔn)化樣柜倒逼企業(yè)產(chǎn)品升級換代，數(shù)字化采集成為必備剛需。

　　新能源領(lǐng)域，光儲發(fā)力迅猛，產(chǎn)業(yè)配套和政策扶持力度加大，衍生出新的業(yè)務(wù)場景及機(jī)會點，如光儲充、光儲氫等。

　　傳統(tǒng)發(fā)電領(lǐng)域，如火電、水電、核電等，受政策影響較大。21年表現(xiàn)一般，預(yù)計未來將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。

　　中國低壓電器市場份額-發(fā)電&電網(wǎng)&電源行業(yè)-

　　2011,2021,2026E（億元）

　　數(shù)據(jù)來源：格物致勝訪談及行業(yè)積累

　　基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)

　　基建投資增速放緩，部分細(xì)分市場表現(xiàn)突出

　　近幾年，我國基礎(chǔ)設(shè)施投資增速有所放緩，但在5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基建等細(xì)分領(lǐng)域加大投入，為低壓電器市場帶來重大利好，將成為未來基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的重要增長點。

　　內(nèi)資企業(yè)

　　在市政、隧道、大鐵等細(xì)分領(lǐng)域，內(nèi)資品牌占據(jù)主導(dǎo)地位，2021年市場增速一般。

　　正泰、良信與華為等大客戶簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，提供1u斷路器，體積減小1/3的同時，有較強(qiáng)的斷路保護(hù)延伸能力，取得了較高市場份額。

　　外資企業(yè)

　　外資品牌主要集中在水處理、地鐵、機(jī)場、數(shù)據(jù)中心和通信等新基建領(lǐng)域，且市場發(fā)展態(tài)勢良好。

　　施耐德電氣有較完備的產(chǎn)品線，在機(jī)柜、UPS、中低壓配套等領(lǐng)域深耕多年，優(yōu)勢突出，占據(jù)了較高份額。

　　中國低壓電器市場份額-基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)-

　　2011,2021,2026E（億元）

　　數(shù)據(jù)來源：格物致勝訪談及行業(yè)積累

　　個人用戶行業(yè)

　　正泰、德力西、天正渠道優(yōu)勢明顯，市場地位突出

　　憑借價格及渠道優(yōu)勢，以及行業(yè)積累，正泰、德力西、天正等品牌處于市場龍頭地位，三者市場占比合計超過六成，其中僅正泰市場占比達(dá)到37.5%；基于市場積累，這些企業(yè)未來會更多地關(guān)注其他行業(yè)的發(fā)展。

　　在個人用戶市場，由于客戶對產(chǎn)品性價比要求較高，而施耐德電氣、ABB、西門子等外資品牌價格相對較高，對于個人用戶行業(yè)關(guān)注度相對較低。

　　中國低壓電器市場份額-個人用戶行業(yè)-

　　2011,2021,2026E（億元）

　　數(shù)據(jù)來源：格物致勝訪談及行業(yè)積累

　　中國低壓電器市場份額匯總-分行業(yè)-

　　2011,2021,2026E（億元）

　　數(shù)據(jù)來源：500個用戶訪談抽樣獲得，格物致勝整理