【導(dǎo)讀】近年來(lái)亞洲鄰近國(guó)家（非發(fā)達(dá)國(guó)家）競(jìng)爭(zhēng)力的提升，成為中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的背后的另一推手，而制造業(yè)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力，將成為應(yīng)對(duì)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可能持續(xù)的亞洲競(jìng)爭(zhēng)性出口國(guó)帶來(lái)的挑戰(zhàn)的方式。

主要內(nèi)容：

亞洲出口競(jìng)爭(zhēng)格局整體趨穩(wěn)，越南馬來(lái)西亞異軍突起。加工貿(mào)易在我國(guó)貿(mào)易方式中占據(jù)重要比重，構(gòu)成我國(guó)出口的重要特征之一。與我國(guó)出口結(jié)構(gòu)較為相似、以加工貿(mào)易為主的出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)，主要集中在東亞和東南亞國(guó)家等之中。2015年之后其出口占我國(guó)的比重上行幅度達(dá)到1.9-2.5個(gè)百分點(diǎn)，顯著高于其他亞洲國(guó)家，顯示出其強(qiáng)勁的出口競(jìng)爭(zhēng)力。

貶值是否越馬兩國(guó)出口高增的原因？并非如此。對(duì)于新興市場(chǎng)出口高增的經(jīng)濟(jì)體，大家第一直覺(jué)往往是：該新興貨幣是否剛剛經(jīng)歷大幅貶值，從而對(duì)出口形成促進(jìn)？而從16年以來(lái)越南、馬來(lái)西亞的匯率表現(xiàn)來(lái)看，可以說(shuō)是相當(dāng)穩(wěn)健，貶值并非促進(jìn)兩國(guó)出口的主要原因。

馬國(guó)機(jī)電產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力再度提升，越南工業(yè)化加速。與其他主要出口國(guó)相比，馬來(lái)西亞機(jī)電產(chǎn)品的出口增速16年以來(lái)亦持續(xù)走高，顯示其機(jī)電產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力近年來(lái)有所提升，這一點(diǎn)或?qū)ξ覈?guó)相關(guān)產(chǎn)品形成一定競(jìng)爭(zhēng)壓力。越南則呈現(xiàn)出一種工業(yè)化、機(jī)械化加速的普遍特征。電子產(chǎn)品和機(jī)械產(chǎn)品占比快速提升，電話、手機(jī)及其零件、計(jì)算機(jī)電子產(chǎn)品及其零件、以及機(jī)器設(shè)備工具和儀器三大類出口占比分別提升1.6、2.4和1.7個(gè)百分點(diǎn)，占出口額的比重由33.1%大幅上升至38.8%。

我國(guó)政策手段應(yīng)聚焦提升制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)能力，促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，促進(jìn)進(jìn)一步的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，以應(yīng)對(duì)更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可能持續(xù)的亞洲競(jìng)爭(zhēng)性出口國(guó)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

馬來(lái)西亞、越南出口競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，或與我國(guó)持續(xù)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)

中美貿(mào)易摩擦背景下，我國(guó)出口中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是否會(huì)逐漸弱化，而逐漸轉(zhuǎn)移至其他出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)？我們對(duì)中國(guó)主要出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)的出口情況進(jìn)行分析。

1、亞洲出口競(jìng)爭(zhēng)格局整體趨穩(wěn)，越南馬來(lái)西亞異軍突起

加工貿(mào)易在我國(guó)貿(mào)易方式中占據(jù)重要比重，構(gòu)成我國(guó)出口的重要特征之一。“加工貿(mào)易”是指企業(yè)進(jìn)口全部或部分原輔材料、零部件、元器件、包裝物料，經(jīng)過(guò)加工或者裝配后，將制成品復(fù)出口的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。90年代以來(lái)，在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工不斷細(xì)化深化的大背景下，我國(guó)憑借基礎(chǔ)設(shè)施、土地和勞動(dòng)力成本、勞動(dòng)力技術(shù)水平等比較優(yōu)勢(shì)，迅速形成了以加工貿(mào)易為主的貿(mào)易特征。2001年我國(guó)加入WTO前后，我國(guó)加工貿(mào)易占全部出口中的比重，一度高達(dá)55%。

與我國(guó)出口結(jié)構(gòu)較為相似、以加工貿(mào)易為主的出口競(jìng)爭(zhēng)國(guó)，主要集中在東亞和東南亞國(guó)家等之中。亞洲各國(guó)中，除已經(jīng)是發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的日本之外，韓國(guó)是傳統(tǒng)的加工貿(mào)易大國(guó)；新加坡一度以電子產(chǎn)品加工貿(mào)易顯著促進(jìn)了80-90年代自身經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；而近年來(lái)，印度、越南、泰國(guó)、馬來(lái)西亞、印尼、菲律賓等國(guó)家，由于同樣具備與我國(guó)過(guò)去出口高增長(zhǎng)時(shí)期類似的部分經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征，因而正在部分相關(guān)加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)方面，逐漸形成與我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。在亞洲主要國(guó)家中，出口規(guī)模達(dá)到我國(guó)5%以上的新興市場(chǎng)國(guó)家主要是韓國(guó)（17Q4-18Q1出口規(guī)模占我國(guó)的24.1%，口徑下同）、新加坡（16.5%）、印度（13.0%）、泰國(guó)（10.2%）、馬來(lái)西亞（10.1%）、越南（9.6%）和印尼（7.3%）8個(gè)國(guó)家。

我們基于競(jìng)爭(zhēng)國(guó)出口占我國(guó)出口規(guī)模的比例，對(duì)亞洲各國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)要的對(duì)比。數(shù)據(jù)顯示，15年之后，亞洲各國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)格局總體趨于穩(wěn)定，而越南、馬來(lái)西亞等國(guó)異軍突起，顯示出更強(qiáng)的出口競(jìng)爭(zhēng)力。我們的研究關(guān)注亞洲主要出口國(guó)相對(duì)我國(guó)的出口競(jìng)爭(zhēng)力變化。

1）由于我國(guó)直至2015年均處于出口高速增長(zhǎng)時(shí)期，在全球出口中的占比直至2015年均不斷提升，因此這段時(shí)間內(nèi)可以說(shuō)全球各主要出口國(guó)相對(duì)我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力均有所弱化，在亞洲國(guó)家中表現(xiàn)為普遍的出口規(guī)模占我國(guó)出口的比重的不同程度的下滑。

2）而15年之后，人民幣相對(duì)美元的單邊升值過(guò)程結(jié)束，出現(xiàn)兩輪貶值，從而以美元計(jì)價(jià)，我國(guó)出口規(guī)模相對(duì)其他主要出口國(guó)出現(xiàn)小幅回落，在我們構(gòu)建的指標(biāo)中表現(xiàn)為多數(shù)亞洲國(guó)家出口規(guī)模相對(duì)我國(guó)的占比出現(xiàn)了1個(gè)百分點(diǎn)左右的回升。

3）而在這一過(guò)程中，越南、馬來(lái)西亞異軍突起，2015年之后其出口占我國(guó)的比重上行幅度達(dá)到1.9-2.5個(gè)百分點(diǎn)，顯著高于其他亞洲國(guó)家，顯示出其強(qiáng)勁的出口競(jìng)爭(zhēng)力。

值得關(guān)注的是，盡管越南人均GDP低于中國(guó)，而馬來(lái)西亞則人均GDP較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)均高于我國(guó)，因此出口的高增并不能簡(jiǎn)單從后發(fā)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)的方面進(jìn)行解釋。我們傾向于觀察其出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和匯率兩大因素的變化。

從各國(guó)近年來(lái)出口同比增速中，亦同樣顯示越南、馬來(lái)西亞是連續(xù)增速最快的兩個(gè)國(guó)家。18年受全球貿(mào)易環(huán)境有所惡化的影響，韓國(guó)、印尼、泰國(guó)等國(guó)家的出口增速普遍較17年有所回落。其中，18年1-9月美元計(jì)價(jià)累計(jì)出口增速來(lái)看，韓國(guó)、印度、泰國(guó)、印尼分別較去年同期下滑13.8、2.9、1.2和7.9個(gè)百分點(diǎn)。新加坡、馬來(lái)西亞出口增速顯著上行，分別為15.2%和19.4%，而越南盡管相對(duì)17年的較高增速有所回落，但仍保持在相對(duì)較高水平（13.5%）。

2、貶值是否越馬兩國(guó)出口高增的原因？并非如此

對(duì)于新興市場(chǎng)出口高增的經(jīng)濟(jì)體，大家第一直覺(jué)往往是：該新興貨幣是否剛剛經(jīng)歷大幅貶值，從而對(duì)出口形成促進(jìn)？而從16年以來(lái)越南、馬來(lái)西亞的匯率表現(xiàn)來(lái)看，可以說(shuō)是相當(dāng)穩(wěn)健，貶值并非促進(jìn)兩國(guó)出口的主要原因。16年至18年，馬來(lái)西亞林吉特有效匯率、相對(duì)美元分別小幅升值1.8%和2.6%，三年間波動(dòng)范圍大致在上下5%之內(nèi)，整體穩(wěn)健。越南盾對(duì)美元匯率趨勢(shì)性穩(wěn)中小幅貶值，3年累計(jì)貶值幅度亦僅3.9%左右。而相比之下，人民幣匯率貶值幅度更大，3年來(lái)人民幣相對(duì)美元累計(jì)貶值6.3%，人民幣有效匯率貶值8.8%。綜合來(lái)看，正如人民幣匯率在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)并非促進(jìn)我國(guó)出口的最主要原因，越南、馬來(lái)西亞近3年的出口高增， 亦難以認(rèn)為是貶值的促進(jìn)作用。

那么，是什么促進(jìn)了兩國(guó)的出口？我們進(jìn)一步對(duì)兩國(guó)的出口結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

3、馬國(guó)機(jī)電產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力再度提升，越南工業(yè)化加速

馬來(lái)西亞機(jī)電產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等出口增速18年以來(lái)維持較高水平。從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，馬來(lái)西亞出口中，機(jī)電產(chǎn)品占比接近一半，石油等礦產(chǎn)品亦占16%左右。18年以來(lái)，馬來(lái)西亞出口高增，出口占比前5大類的產(chǎn)品，增速均達(dá)到13%以上；其中占比最大的機(jī)電產(chǎn)品，前3季度累計(jì)增速高達(dá)19.6%；礦產(chǎn)品累計(jì)增速亦達(dá)到13.1%。

與其他主要出口國(guó)相比，馬來(lái)西亞機(jī)電產(chǎn)品的出口增速16年以來(lái)亦持續(xù)走高，顯示其機(jī)電產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力近年來(lái)有所提升，這一點(diǎn)或?qū)ξ覈?guó)相關(guān)產(chǎn)品形成一定競(jìng)爭(zhēng)壓力。同時(shí)，我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出口增速近年來(lái)亦低于韓國(guó)、印度等亞洲國(guó)家。這一現(xiàn)象一定程度上顯示，作為我國(guó)出口龍頭產(chǎn)品的機(jī)電產(chǎn)品類別，未來(lái)需進(jìn)一步增加投資和研發(fā)投入，進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率，才能有效抵御周邊亞洲國(guó)家的出口沖擊。

越南則呈現(xiàn)出一種工業(yè)化、機(jī)械化加速的普遍特征。對(duì)一個(gè)出口高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)體而言，我們可以認(rèn)為，出口占比持續(xù)提升的產(chǎn)品品類，實(shí)際上勾勒出這個(gè)經(jīng)濟(jì)體出口高速增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?duì)比2015年和2018年越南的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，我們發(fā)現(xiàn)兩大主要特征：1）電子產(chǎn)品和機(jī)械產(chǎn)品占比快速提升，電話、手機(jī)及其零件、計(jì)算機(jī)電子產(chǎn)品及其零件、以及機(jī)器設(shè)備工具和儀器三大類出口占比分別提升1.6、2.4和1.7個(gè)百分點(diǎn)，占出口額的比重由33.1%大幅上升至38.8%。2）紡織品和服裝、鞋類兩大類商品盡管均出現(xiàn)于前五大類出口商品中，但占比分別下降1.5和0.8個(gè)百分點(diǎn)。兩大特征綜合顯示，越南出口產(chǎn)品正在呈現(xiàn)較為全面的工業(yè)化、機(jī)械化電氣化升級(jí)特征，或?qū)⒃谖磥?lái)對(duì)我國(guó)出口形成更為明顯的替代和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。

4、小結(jié)：亞洲近鄰競(jìng)爭(zhēng)力有所提升，我國(guó)制造業(yè)需進(jìn)一步創(chuàng)新升級(jí)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)

簡(jiǎn)要總結(jié)我們的分析：15年以后，我國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升的階段結(jié)束，亞洲國(guó)家出口競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)趨于穩(wěn)定。受人民幣15年以后震蕩貶值的換算效應(yīng)影響，亞洲各主要出口國(guó)出口規(guī)模與我國(guó)出口之比普遍上行1個(gè)百分點(diǎn)左右（美元計(jì)價(jià)）。而其中馬來(lái)西亞和越南兩國(guó)，出口增速進(jìn)一步高于其他亞洲國(guó)家，顯示出較強(qiáng)的出口競(jìng)爭(zhēng)力。其中馬來(lái)西亞出口高增主要源于機(jī)電產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力提升、以及前期的油價(jià)高漲等因素；而越南的出口高增則主要由手機(jī)、計(jì)算機(jī)及其零件、以及機(jī)器設(shè)備等所驅(qū)動(dòng)，呈現(xiàn)出全面的工業(yè)化、機(jī)械化加速特征。對(duì)于亞洲近鄰的競(jìng)爭(zhēng)力提升，我國(guó)應(yīng)給予充分重視，政策手段應(yīng)聚焦提升我國(guó)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)能力，促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，促進(jìn)進(jìn)一步的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，以應(yīng)對(duì)更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)可能持續(xù)的亞洲競(jìng)爭(zhēng)性出口國(guó)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。