隨著工業社會發展從規模化向自動化，再向智能化的方向逐步演進，全球工業發展迎來轉型升級的契機。當前我國工業互聯網行業仍處于產業發展初期，根據工信部的定義，工業互聯網可以分為三大部分：網絡、平臺和安全。分析人士指出，2018年是工業互聯網的開局之年。從投資的角度而言，三大結構中，工業互聯網平臺或將率先成為投資熱點。

工業互聯網浪潮興起

工業互聯網基于全面互聯而形成的數據驅動的智能技術，能夠將物聯網、云計算和大數據等信息技術的充分應用于工業領域，最終實現對全球工業的重構。

光大證券分析認為，工業互聯網對未來全球經濟影響巨大，一方面能顯著提升勞動生產率；另一方面通過實現整個工業社會鏈條中各環節的高度融合進而有效促進資源的合理配置，有望成為繼消費者互聯網之后的下一個產業趨勢強勢崛起。

當前，我國工業互聯網的發展面臨著三大機遇：一是高端制造能力不足、創新和制造能力不強以及人口紅利下降等因素給我國制造業帶來巨大挑戰，產業升級壓力促進工業互聯網需求日益強烈；二是我國ICT產業經歷多年發展，在物聯網、5G和云計算等領域的基礎設施正逐步成熟，奠定工業互聯網快速發展基礎；三是進入2018年，國家政策層面推動力度明顯加強，工信部啟動實施工業互聯網三年行動計劃，并成立工業互聯網專項領導小組推進落地，彰顯政府大力布局決心，我國工業互聯網發展正式邁入快車道。

目前，全球制造業龍頭企業、ICT領先企業、互聯網主導企業都正基于各自優勢，從不同層面與角度搭建工業互聯網平臺。美、德、中、日均在基于國際和國內產業形勢判斷下做出互聯網+先進制造的決策，同時都注重CPS 技術在未來工業發展中的核心地位。

不過，中國在設備數字化、網絡化方面與美、德存在差距，2017年我國企業設備數字化率為44.8%、數字化設備聯網率為39.0%，尤其是中小企業基礎薄弱，設備改造和數據采集難度較大。反觀美德，GE、西門子等龍頭企業依托自身產品可采集跨區域、跨行業、跨領域的海量數據。并且美國、德國具有大量資深和初創的數據分析企業，平臺間合作將顯著提升協同效應。

對此，光大證券表示，中國工業化發展歷程短，制造技術與管理知識經驗積淀不夠，工業企業兩化融合發展水平參差不齊。但是，完整的產業體系帶來了巨大的應用需求和發展潛力，為平臺培育和壯大提供了土壤。

產業落地提速

據安信證券預計，全球工業互聯網市場在2020年將達到千億美元級別收益。未來智能化領域需要工業互聯網的支持：包括機器與生產線的自動化垂直整合+企業內部及跨企業的信息共享水平整合+用戶和云平臺端對端數字化整合。無論是工業4.0全球工業智能化升級的驅動還是制造業巨頭如GE、富士康等的領先推動，或是政策端的有力引導，工業互聯網發展將助力工業領域智能化升級。

根據相關政策，在總體目標方面，我國到2020年要支持建設一批跨行業、跨領域的國家級平臺，以及構建一批企業級平臺，培育30萬個以上的工業APP即工業應用程序，推動30萬家企業應用工業互聯網平臺。到2025年，形成3-5家具有國際競爭力的工業互聯網平臺，實現百萬工業APP培育以及百萬企業上云。

2018年3月，廣東省推出全國首個重磅地方級政策文件，催化工業互聯網政策落地。除廣東省，其他各省繼續積極響應發展工業互聯網，布局落實試點企業和地區，推動工業互聯網更新及落地。江蘇省發揮兩化融合領先優勢，積極布局“企企通”試點；山東省成立工業互聯網產業聯盟，推動17市平臺落地；湖南、湖北用友助力，發揮示范云平臺帶動作用；貴州省主推政企聯合工業互聯網戰略發展結構。

目前工業互聯網已進入大發展時代，我國已形成較健全的工業互聯網產業體系。經工業互聯網產業聯盟專家測算，2017年我國工業互聯網直接產業規模約為5700億元，2017年到2019年年均增長約為18%，預計2020年將達到萬億元規模。

分別從“網絡”、“平臺”和“安全”三個體系入手，光大證券認為有三條投資主線值得關注：一是網絡層面，工業以太網技術具有兼容工業現場和傳統以太網的屬性，軟硬件資源豐富，易于與Internet連接，可實現辦公自動化網絡與工業控制網絡的“e站到底”。另外，以5G和NB-IoT為代表的工業無線技術方案在覆蓋能力和信號強度等方面優勢凸顯，未來有望廣泛應用于工業場景中。二是平臺層面，工業設備聯網數快速增長導致工業數據量激增，對海量數據的分析、預測、決策和控制等智能應用以及企業加速上云將構筑云服務企業核心競爭實力。