以智能電網建設為綱,加速推動配、用電自動化升級.

   2013年全社會用電量預計增速7%左右,對電力需求也將趨緩,2014年電網投資將會延續2013年的結構性調整,行業投資主線將圍繞智能電網展開:以智能電網建設為綱,加速推動配、用電自動化改造、升級,不斷適應新能源和分布式電源快速發展以及社會用電友好互動要求不斷提高的發展趨勢。

   智能變電3000億投資將逐步落實,高增長繼續.

   智能電網建設有望提速:1)國務院常務會議把智能電網建設列為未來六項工作重點之一,從國家政策層面為智能電網建設保駕護航;2)國網高調提出“智能電網承載并推動第三次工業革命”的重要觀點,南方電網則從發展規劃高度加快智能電網建設;3)分布式快速發展倒逼智能電網加快建設;4)新一代智能變電站試點項目陸續投運,智能變電發展將進入快車道;預計智能變電3000億投資將逐步落地,“十二五”后期投資將加速,進入高增長。

   配網自動化400億投資將落地,行業增速或超100%.

   配網自動化投資將落地:1)配網自動化是智能電網建設重要組成部分,將受益智能電網建設進度加快;2)分布式能源高速發展,預計將提升配網自動化需求增速超40%;3)新型城鎮化建設,將新增配網設備年需求500億以上;4)配網自動化兼具智能與節能多重作用,符合節能減排發展方向,政策保障發展;預計明年初,配網專項規劃以及相關技術標準將陸續出臺,配網自動化400億投資將逐步落地,行業增速或超100%。

   用電智能化熱點紛呈.

   1)充換電站:根據國網規劃,到2015年末,將建成1000座充換電站和24萬個充電樁,近期新能源車政策頻出,新能源汽車推廣速度將加快,推動充換電站建設加速,預計充電站投資規模年復合增速或超80%;2)工控:勞動力成本逐步攀升,工業自動化技術成為提高勞動生產率及替代人工的主要手段,目前已走出低谷,迎來快速發展期,預計行業增速超10%。

   智能變電站是智能電網建設的重點,投資規模巨大,配網投資仍將保持快速增長,用電智能化也將進入新的發展階段,根據受益行業,我們重點推薦:積成電子、森源電氣、英威騰、國電南瑞、置信電氣。