工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：下游應(yīng)用范圍廣

工業(yè)軟件概念相關(guān)產(chǎn)業(yè)按價(jià)值鏈自上而下主要可分為三大部分：即上游軟硬件制造商;中游工業(yè)軟件設(shè)備;下游工業(yè)軟件應(yīng)用應(yīng)用環(huán)節(jié)。上游包括硬件設(shè)備、軟件系統(tǒng)、軟件開(kāi)發(fā)及中間件等;中游部分按照不同的產(chǎn)品，可主要分為嵌入式軟件、研發(fā)設(shè)計(jì)類軟件、生產(chǎn)控制及生產(chǎn)管理、協(xié)同集成類等部分;下游部分根據(jù)應(yīng)用行業(yè)的不同，可分為工業(yè)通訊、汽車制造、能源電子等。

圖表1：工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

目前，我國(guó)工業(yè)軟件上游的代表企業(yè)包括微軟、戴爾等。中游企業(yè)較多，包括華為、中興、用友、西門(mén)子、數(shù)碼大方等。下游工業(yè)軟件的應(yīng)用中，主要可應(yīng)用于工業(yè)通訊、汽車制造、能源電子等。

圖表2：中國(guó)工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：華南、華東地區(qū)分布最集中

從我國(guó)工業(yè)軟件行業(yè)鏈企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在華南地區(qū)，其次是在華東、華北等地區(qū);其余地方，如甘肅、黑龍江、內(nèi)蒙古、西藏等省份雖然有企業(yè)分布，但是數(shù)量極少。

圖表3：中國(guó)工業(yè)軟件行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)企業(yè)分布熱力地圖

從代表性企業(yè)分布情況來(lái)看，華南、華東、華北等地代表性企業(yè)較多。金蝶國(guó)際等代表企業(yè)分布在華南地區(qū);西門(mén)子、浪潮軟件等主要分布在華東地區(qū);和利時(shí)、用友軟件主要分布在華北地區(qū)。

圖表4：中國(guó)工業(yè)軟件行業(yè)代表性企業(yè)區(qū)域分布圖

工業(yè)軟件行業(yè)代表性企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)比

從營(yíng)收規(guī)?？?，用友網(wǎng)絡(luò)及寶信軟件相關(guān)營(yíng)收較高，2020年全年工業(yè)軟件業(yè)務(wù)營(yíng)收分別達(dá)到81.94億元及67.18億元，2021年上半年工業(yè)軟件業(yè)務(wù)營(yíng)收分別為29.51億元及32.65億元;從毛利率水平來(lái)看，2020年?yáng)|華軟件和用友網(wǎng)絡(luò)毛利率較高，均在50%以上。其余工業(yè)軟件行業(yè)中游代表性企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)缦拢?/p>

圖表5：2020-2021年工業(yè)軟件行業(yè)中游代表性企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)比(單位：億元，%)

注：

1)由于企業(yè)未單獨(dú)披露工業(yè)軟件占比，故此處除大多采用軟件業(yè)績(jī)。

2)用友網(wǎng)絡(luò)采用軟件及云服務(wù);浪潮軟件采用軟件及系統(tǒng)集成;金蝶國(guó)際采用銷售軟件及硬件產(chǎn)品;東華軟件、寶信軟件、川大智勝采用軟件;中控技術(shù)采用工業(yè)軟件。

工業(yè)軟件行業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向

2020年以來(lái)，工業(yè)軟件行業(yè)代表性企業(yè)的投資動(dòng)向主要包括收購(gòu)公司拓展業(yè)務(wù)、通過(guò)對(duì)子公司增資的方式投資工業(yè)軟件相關(guān)項(xiàng)目等。工業(yè)軟件行業(yè)代表性企業(yè)最新投資動(dòng)向如下：