瑞士上市建筑供應商Arbonia已決定接受美的子公司Midea Electronics Dutch B.V.對其氣候部門的收購要約。商定的收購價格（企業(yè)價值）為7.6億歐元，相當于基于2024財年預期 EBITDA 的12倍，EBITDA倍數(shù)與行業(yè)之前的交易一致。應該指出的是，除了商定的收購價格外，氣候部門不需要運營的不動產(chǎn)不屬于交易的一部分，仍歸Arbonia所有。

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氣候部門開發(fā)和生產(chǎn)用于可持續(xù)供熱和制冷、蓄熱、冷分配、通風和空氣過濾的產(chǎn)品和系統(tǒng)。該部門包括系統(tǒng)品牌楷美KERMI、PROLUX、SABIANA和VASCO以及重點品牌arbonia、Britec、Brugman、Cicsa、PZP、Solius、Superia、Tecna和Termovent。美的計劃繼續(xù)投資氣候部門的現(xiàn)有生產(chǎn)基地、員工和研發(fā)專業(yè)知識。因此，這些品牌應該繼續(xù)存在，并在未來進一步擴大。

Clivet集團也是美的集團的一部分，總部位于意大利北部威尼托地區(qū)，是空調(diào)、供暖以及空氣更新和凈化系統(tǒng)規(guī)劃、制造和分銷的歐洲領先企業(yè)，為住宅、服務和工業(yè)領域提供廣泛的解決方案

Clivet與Arbonia氣候部門的合并創(chuàng)建了歐洲氣候解決方案創(chuàng)新領導者，該公司為生活舒適度和能源效率開發(fā)可持續(xù)和創(chuàng)新的解決方案，從而推動建筑領域的可持續(xù)能源轉(zhuǎn)型。新成立的集團將受益于互補的產(chǎn)品組合、現(xiàn)有的經(jīng)銷商和安裝商網(wǎng)絡、高效的供應鏈以及與美的集團的戰(zhàn)略聯(lián)盟。

該交易尚需獲得相關監(jiān)管機構的必要批準，預計將于2024年下半年完成。

Arbonia AG的董事會計劃將出售所得的部分收益分配給股東。除了減少凈債務外，董事會還將在特別股東大會上要求以每股4.00瑞士法郎的面值償還形式分配約2.8億瑞士法郎。償還后，每股票面價值將從之前的4.20瑞士法郎降至新的每股0.20瑞士法郎。對于大多數(shù)Arbonia股東而言，這種面值償還可能是免稅的。

此外，董事會擬在臨時股東大會上提議，如前所述，2023財年普通股股息為每股0.30瑞士法郎，與往年一樣，其中一半來自資本公積金，一半來自留存收益。

在普通股息和面值償還后，董事會打算啟動股票回購計劃，以減少最多6,900,000股股票（約占股本的10%）。

在向門業(yè)務部門分配2億歐元用于有機增長和收購型增長計劃后，由于資產(chǎn)負債表強勁，股本比率非常高，債務也很低，門業(yè)務部門的戰(zhàn)略靈活性和發(fā)展得到了保證。

通過此次交易，Arbonia的戰(zhàn)略重點轉(zhuǎn)向門業(yè)務。該業(yè)務部門繼續(xù)致力于擴大其作為中歐和東歐木門和玻璃門解決方案供應商的領先地位。

基于已基本完成的產(chǎn)能和生產(chǎn)率提高綜合投資計劃，以及增加其國內(nèi)和鄰近目標市場的市場份額，該部門的目標是未來實現(xiàn)高于市場平均水平的增長。基于所進行的投資并在數(shù)字解決方案的幫助下，該部門將自己定位為創(chuàng)新型全系列供應商和成本領導者。

未來，Arbonia希望繼續(xù)有機增長，另一方面進行收購，以便在產(chǎn)品多樣性和銷售渠道方面在更廣泛的地域上定位自己。這導致了中期銷售目標約為9億瑞士法郎、EBITDA利潤率約為15%和高自由現(xiàn)金流的投資案例。進一步的關鍵績效指標將在資本市場日公布。