制造業(yè)短期競爭看越南。越南在電子設備制造、紡織鞋服及家具等領域與我國存在競爭，低人工成本窗口期可能還有十年。越南經(jīng)濟外向型特征明顯，發(fā)展道路和出口結構與我國相似，同包括我國在內(nèi)的RCEP域內(nèi)國家經(jīng)貿(mào)往來明顯更加密切。電子設備及紡織鞋服為越南最主要出口產(chǎn)品，上述產(chǎn)業(yè)亦明顯同我國存在競爭，木質(zhì)家具可能是下一個重點競爭門類。人力成本較低是越南制造業(yè)的核心競爭優(yōu)勢，但工資上漲斜率較高，窗口期可能還有約十年。

　　制造業(yè)長期競爭看印度。印度具備成為制造業(yè)大國的潛力，但發(fā)展道路上阻礙較大。印度與我國經(jīng)貿(mào)往來并不密切，經(jīng)貿(mào)合作持續(xù)“向西看”。受到比較優(yōu)勢差異以及兩國制造業(yè)基礎的影響，目前與我國存在產(chǎn)業(yè)競爭的領域主要集中在消費電子方面。服務貿(mào)易出口是其亮點。整體來看，印度具備成為下一個制造業(yè)大國的潛力，但其制造業(yè)發(fā)展要面臨基礎設施、勞動力素質(zhì)、營商環(huán)境等“歷史包袱”和機器換人等“未來挑戰(zhàn)”的考驗。

　　其他國家制造業(yè)沖擊不改中國制造業(yè)大國基礎和產(chǎn)業(yè)升級趨勢。結合產(chǎn)業(yè)研究理論，我們概括出我國與其他國家之間的制造業(yè)競爭中的八大核心因素，認為綜合優(yōu)勢突出是我國成為“世界工廠”的核心原因。。盡管逆全球化趨勢、不斷上升的勞動力成本、地緣政治及貿(mào)易摩擦以及別國的產(chǎn)業(yè)政策可能會加劇產(chǎn)業(yè)競爭和出口替代，但受益于豐厚的資本存量、較好的營商環(huán)境、完備的產(chǎn)業(yè)鏈以及優(yōu)質(zhì)的人力資本等因素，我國作為世界上最大的制造業(yè)大國的地位不會動搖，產(chǎn)業(yè)升級基礎明顯。

　　疫情期間越南對我國存在的一定出口替代無礙出口增長讀數(shù)。預計未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展領域中越仍以合作共贏為主，而中印可能以競爭為主。盡管本輪疫情期間，越南對我國在電子電器、紡織鞋類及家具配飾領域出現(xiàn)了出口替代的現(xiàn)象，但5月回升的出口數(shù)據(jù)與我們“越南出口替代對我國出口拖累作用有限”的判斷吻合。整體來看，未來中越兩國受產(chǎn)業(yè)鏈高度相關、產(chǎn)業(yè)升級等原因仍將以合作共贏為主；印度疫情期間的出口替代并不明顯，短期內(nèi)無憂慮，中長期要持續(xù)關注印度制造的發(fā)展進程。

　　擴大對外開放深度，改善營商環(huán)境。結合我國近些年外貿(mào)呈現(xiàn)出“貿(mào)易參與穩(wěn)定、分工漸趨上游、貿(mào)易伙伴漸趨多元”的特點，我們認為應深入推進RCEP、“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，拓寬對外開放深度和高度，同時應當注意減少海外投資對國內(nèi)的擠出效應；營商環(huán)境方面，應健全企業(yè)全生命周期管理體系，進一步完善公平競爭、產(chǎn)權保護、破產(chǎn)處理等涉企全生命周期管理體系。同時，應利用金融科技打破數(shù)據(jù)壁壘，建立健全企業(yè)信息平臺和動產(chǎn)擔保平臺，解決金融機構“惜貸”問題。結合當前經(jīng)濟形勢，宜大力推進減稅降費政策，穩(wěn)定市場主體。