在國際能源形勢出現重大變化的情況下，為滿足未來不斷增長的電力需求，核電將會發揮更大作用。根據國際原子能機構的預測，到2030年全球核電裝機容量將達到418~640GW,占總裝機容量的比重為8%~9%左右。屆時全球核電發電量將占全球總發電量的12%~13%左右。核電大發展時期已經來臨，相關核電設備制造企業迎來了千載難逢的發展機遇。
   筆者認為，三大動力集團作為國內主要的核電設備制造企業，其下屬上市公司東方鍋爐（600786）、東方電機（600875）、上海電氣（2727HK）、哈動力（1133HK）將從核電產業中受益良多，而其他具有核電概念的上市公司短期內還難以享受行業景氣提升所帶來的好處。
   優勢明顯
   核電發展的主要劣勢在于核安全問題以及建造成本高昂。但同時也具有無可比擬的競爭優勢，與消耗礦物燃料的電站相反，核電站并不釋放二氧化碳、硫和一氧化碳，而且來自國際原子能機構的研究表明，核能發電成本低于煤炭和天然氣發電成本。何況加上對環境、健康等其他因素的影響，煤炭發電的成本將翻倍，天然氣發電的成本將提高30%。
   核電經濟性因各國資源稟賦和技術條件差異而有所不同。但是核電已經具備很強的競爭力，甚至在美國核電的發電成本已低于煤電。另外，核電經濟性還表現在發電成本非常穩定，對燃料價格波動不敏感，因此，核電能夠平抑能源價格波動，保障能源供應安全。
   日前，來自歐盟委員會交通和能源部門一份報告表明，如果不修建核電站，歐盟將不能實現《京都議定書》規定的減少導致溫室效應的氣體排放目標。歐盟的計算顯示，在今后25年內，需建造10萬~30萬兆瓦核電站才能實現減少二氧化碳排放造成的污染的目標。
   必要之舉
   目前，我國核電占一次能源生產的比重僅為0.24%。2005年，核電發電量和裝機容量比重才分別達到2%和1.25%，在擁有核電的國家中是最低的。我國是繼美、英、法、前蘇聯、加拿大和瑞典之后，世界上第七個能自主設計和建造核電站的國家，核電的發展狀況與我國核大國的地位極不相稱。
   另外，我國嚴重依賴煤炭的能源消費結構加大了能源供應風險。一方面，煤炭資源雖然比較豐富，但探明程度很低；另一方面，單一的能源消費結構難以平抑能源價格波動。
   能源供應短缺、價格飆升和煤炭安全事故頻發是我國能源建設進入超快階段的信號，在巨大的能源需求和環境惡化的雙重壓力下，我國必須改變過度依靠煤炭的單一能源格局，實施多元化的能源供應戰略，提高核能等新能源的利用比例。
   國務院總理溫家寶曾在國務院常務會議上指出：要調整能源結構，積極推進核電。同時，我國“十一五”規劃意見中也指出要積極發展核電。由此看出，我國核電發展開始提速。
   前景廣闊
   根據國家綠色能源發展規劃，“十一五”期間我國將增加核電的建設規模，2010年我國核電裝機容量將達到1250萬千瓦，占總裝機容量的2%左右，年復合增長率達到12.78%，“十二五”期間還將進一步加大核電投資規模，“十二五”期末核電裝機容量達到2400萬千瓦，占到總裝機容量的3%，年復合增長率達到13.94%。到2020年，在運行核電裝機容量4000萬千瓦，在建核電裝機容量1800萬千瓦，這比原來國家發改委提出的到2020年核電裝機總容量4000萬千瓦的目標又前進了一大步，筆者預計，屆時我國世界裝機容量將將超過這個預期。
   以1400美元/千瓦的單位造價來計算，2020年我國核電站項目預計投資將高達714億美元，按設備費用占項目總投資44％和設備國產化程度74.6％（核島設備國產化程度70％，常規島設備國產化程度80％，核電站輔助設備國產化程度90％）計算，國內核電設備生產企業在2020年前有望分享高達234億美元的市場份額。其中核島設備生產企業有望分享的市場份額為140億美元，常規島設備生產企業有望分享的市場份額為69億美元，核電站輔助設備生產企業有望分享的市場份額為24億美元。相關核電設備制造企業迎來了千載難逢的發展機遇。
   苦樂不均
   我國核島設備市場基本由東方電氣集團和上海電氣集團所壟斷。
   在核島設備市場方面，東方電氣集團和上海電氣集團具備明顯的競爭優勢，合計所占的市場份額已達到90%，兩者分別占到45%左右。具體表現為東方電氣集團和上海電氣集團分別與法國法瑪通公司和美國西屋電氣公司組成投標聯合體，共同競爭中國的核島設備市場。
   在國內已建成的核電站中，秦山一期、秦山二期、秦山三期主要是由上海電氣集團參與，而嶺澳一期主要是由東方電氣集團參與。目前在建的秦山二期核電站的核島設備供貨主要由上海電氣集團和西屋公司的投標聯合體所承擔，嶺澳二期核電站核島設備供貨主要由東方電氣集團和法瑪通的投標聯合體承擔。 
   我國核電常規島設備市場則由三大動力集團共同分享。
   三大動力集團在常規島設備市場都具有很強的實力，其中哈電集團和GE公司組成投標聯合體，東方電氣集團和阿爾斯通公司組成投標聯合體，上海電氣集團和西門子公司組成投標聯合體，共同競爭國內的常規島設備市場。嶺澳一期的兩臺百萬千瓦汽輪發電機組就被東方電氣集團的投標聯合體獲得，秦山二期兩臺60萬千瓦汽輪發電機組被哈電集團的投標聯合體獲得。
   筆者認為東方鍋爐（600786）在核電站核島設備領域具有極強的競爭優勢，該公司與上海鍋爐廠作為國內核島設備生產的骨干企業，其生產的蒸汽發生器、穩壓器、硼注箱和安注箱等設備占核島設備投資的46％左右，是未來核電高速發展受益最大的企業。東方電氣集團在核島設備市場擁有45％的市場占有率，以44%的設備投資和70%的核島設備國產化率來計算，筆者預計東方鍋爐平均每年可獲得的核電設備訂單為16億元人民幣左右，而東方電機（600875）每年從核電項目中將獲得8.8億元人民幣的訂單。
   上海電氣（2727HK）作為國內核島和核電設備生產的主要企業，國內核島設備市場占有率為45％，國內常規島設備市場占有率為33％。以前面的假設計算，該公司在核島設備領域每年獲得的訂單約為16億元人民幣左右，在常規島設備領域每年獲得的訂單在12.25億元人民幣左右。核電設備將在未來成為企業新的利潤增長點。
   哈動力（1133HK）作為國內常規島設備生產的主要企業，國內核島設備市場占有率為5％，國內常規島設備市場占有率為33％，該公司在常規島設備領域實力較強，每年可獲得的核電設備訂單為16億元人民幣左右。
   其他具有核電概念的上市公司G蘭太、中科英華、G中成、中核科技等企業，由于核電產品對上市公司貢獻利潤較小，短期內還難以享受到核電產業景氣提升所帶來的好處。
   如G蘭太（600328）已建設核極金屬鈉生產項目，并向我國第一座快中子實驗核反應堆提供了350噸核極鈉，但是350噸銷量僅占該公司2005年金屬鈉生產量的1.04%，金屬鈉銷量的1.19%。
   中科英華（600110），主要開發、制造核電站用熱縮材料，熱縮技術實力國內領先。但是該公司的熱縮產品僅占企業2005年銷售收入的40%左右，同時熱縮產品廣泛應用于電力、石油、電子、電信等行業，核電站只是其中一個用戶，比重并不大。
G中成（000151），雖然擁有我國獨立研究開發的低溫供熱堆技術，并與清華大學、國家電力公司組建中清源核能科技有限公司開發利用核能新技術，承接摩洛哥王國核能海水淡化示范廠項目。但是該公司只占中清源25%的股份，而且核能海水淡化項目由于某些關鍵性技術問題難以達成一致，筆者預計短期內，該項目的商務合同不能簽訂。
   中核科技（000777），主要從事工業用閥門及環保型水系統閥門銷售。公司前身為蘇州閥門廠，能生產核電站所需的閥門。但原蘇閥廠保留了生產核工程用閥門生產線，未進入上市公司。